2011/11/23 歐洲同業自顧不暇 非澳拉美銀行調頭寸變難

如同先前po文，歐系銀行為強化資本，不得不降低對外放款，歐元區首當其衝，經濟勢必陷入衰退。但是新興國家也會遭殃，因為歐系銀行對新興國家放款高達2.4兆美元，透過貨幣乘數，影響必定是遠高於此。現在歐系銀行開始自全球撤資，新興國家的經濟怎麼可能不受影響。其中又以對東歐放款最多，可想而知，明年東歐經濟一定不妙。匈牙利已經開第一槍了，應該不會是唯一的一個。

歐洲同業自顧不暇 非澳拉美銀行調頭寸變難

【經濟日報╱編譯余曉惠／綜合外電】 2011.11.23 02:44 am

歐洲銀行近幾年大幅提高放款給非洲、澳洲和拉丁美洲的同業，成為這些國家最大跨國債主之一。然而隨著歐洲銀行減少海外放款，這些已因先進國家需求下滑導致成長減速的新興經濟體，感受到更強烈的寒意。 國際清算銀行（BIS）和加拿大皇家銀行（RBC）的資料顯示，歐洲銀行為了尋找本土市場以外的成長機會，2005年到2011年中對新興市場的放款金額成長四倍至2.4兆美元。 這段期間由於雷曼兄弟倒閉，放款一度大減20%，去年才逐步復甦。 如今隨著信用緊縮捲土重來，各界不免擔心雷曼兄弟後的信用危機可能重演--企業融資迅速枯竭，全球貿易急遽衰退。 澳洲西太平洋銀行（Westpac）銀行執行長凱利（Gail Kelly）說：「我們的處境非常脆弱，絕對會影響到全球成長。這絕對會衝擊到我的國家、和整個亞洲。」 義大利聯合信貸銀行（UniCredit）和德國商業銀行（Commerzebank）近期先後表示，將減少非本土市場的放款活動。部份法國銀行也因過去積極參與聯合貸款，變得不太願意放款給亞洲和澳洲。 歐洲銀行正努力彌補貸款損失（多數源自對歐洲政府的貸款），並強化資本。一些銀行出售資產與減少放款，提高貸款的難度或成本，結果導致自己國家和營運所及的其他國家，經濟成長雙雙下滑。 歐洲銀行試圖脫售帳上的貸款，進一步加重貸款市場的壓力。業界人士說，此舉有效增加銀行投資的貸款供應量，使得銀行為企業承作新貸款的意願降低，貸款成本增加。 目前衝擊最大的莫過於東歐。以捷克為例，歐元區銀行放款是其國內生產毛額（GDP）的105%。 拉丁美洲可能是下一個受傷的市場。歐元區對智利的放款相當於該國GDP的40%，墨西哥占18%，巴西為15%。 亞洲曝險最少，歐元區對中國貸款僅占GDP的2%，印度占4%。 圖／經濟日報提供